Wat is Know Your Business (KYB)?
Know Your Business (KYB) is een due diligence proces dat bedrijven uitvoeren om de identiteit, legitimiteit en bijbehorende risico’s van hun klanten te checken. Het lijkt sterk op Know Your Customer (KYC). Met als grote verschil dat KYC betrekking heeft op individuen en KYB op organisaties.
Het KYB proces is in het leven geroepen om erachter te komen of een organisatie betrouwbaar is, er geen sancties zijn opgelegd, en om de identiteit van de eigenaar, oftewel Ultimate Beneficial Owner (UBO), te identificeren en verifiëren.
Doelstellingen
Via KYB moet het duidelijk worden met wie een organisatie zaken doet. Het doel is om erachter te komen of een organisatie de identiteit van de eigenaar niet verbergt. Het gaat hierbij om redenen, zoals het witwassen van geld, het financieren van terrorisme en belastingfraude.
Belangrijkste kenmerken
Dit zijn de belangrijkste kenmerken van KYB:
- Identificatie: Het controleren van de wettelijke gegevens van de organisatie. Denk aan de naam, soort organisatie, registratiegegevens, voorgaande entiteiten, de UBVO en meer.
- Verificatie: Het valideren van deze informatie door middel van officiële documenten die staan in databases van derden.
- Risico analyse: Het evalueren van potentiële risico’s die een goede relatie in de toekomst in de weg kunnen staan. Denk aan financiële stabiliteit, compliance van de huidige wet- en regelgeving, en dergelijke.
Voorschriften (AMLD’s)
De KYB voorschriften maken het voor organisaties makkelijker om hun verplichtingen na te komen onder de Anti-Money Laundering Directives (AMLD’s). Hierin staan de legale vereisten voor Customer Due Diligence (CDD) voor zakelijke transacties.
Hoewel iedere lidstaat eigen KYB-regels mag aangeven, heeft de EU wel richtlijnen opgesteld. In dit register van AMLD’s staan ook de eerste vereisten voor het KYB-proces. Via aanvullende richtlijnen worden deze regels verfijnd.
Hoe je een KYB uitvoert
Het KYB-proces omvat de volgende stappen:
- CDD: Een grondige Customer Due Diligence om informatie te verkrijgen over de organisatie.
- UBO-onderzoek: Het identificeren en verifiëren van de eigenaar. Dit kan ook iemand zijn met een groot aandeel..
- Screenen op sancties: Controleren of de organisatie of UBO's op sanctielijsten of watchlists staan.
- PEP screening: Het controleren van de (PEP) databases, om erachter te komen of er klanten met een verhoogd risico bij de organisatie betrokken zijn.
- Monitoring van de organisatie: Het blijven controleren van eventuele veranderingen en/of verdachte activiteiten.
- Monitoring van de reputatie: In de gaten houden van het nieuws en ontwikkelingen die de organisatie kunnen beïnvloeden.
Voordelen
De voordelen voor gereguleerde organisaties, zoals banken, zijn:
- Compliance: Garantie van het volgen van de huidige regelgevingen en AMLD’s.
- Grotere mate van vertrouwen en transparantie: Het volgen van de CDD-regelgeving zorgt voor vertrouwen.
- Criminaliteit voorkomen: Het mitigeren van financiële misdrijven, zoals fraude, witwaspraktijken en het financieren van terrorisme.
*Disclaimer: Deze content is geen juridisch advies. De geschiktheid, afdwingbaarheid of toelaatbaarheid van elektronische documenten zal waarschijnlijk afhangen van vele factoren, zoals het land of de staat waar u opereert, het land of de staat waar het elektronische document zal worden verspreid, en het type elektronisch document in kwestie. Raadpleeg een passende juridische adviseur om mogelijke juridische implicaties en vragen met betrekking tot het gebruik van elektronische documenten te analyseren.